Банк Солидарность / Расследование

Контур ЗЭП: ПФО, дивиденды и SDN versus розничная ресурсная база

Гипотеза для проверки: при контроле через АО «Зарубежэнергопроект» (исторически единственный акционер; бенефициарный контур связывают с Куминым/Арбузовым/Калашниковым и офшорами), статусе санируемого универсального банка (solid.ru, лицензия № 554, УК ~15,55 млрд, АКРА B+(RU), деятельность в рамках ПФО) плюс SDN OFAC с 20.07.2023 и отмеченное АКРА снижение капитала по МСФО в т.ч. из-за дивидендов при опоре фондирования на средства физлиц и слабом риск-профиле/концентрации топ-10, создают риск, что часть ценности розничной депозитной базы и санационного периметра перераспределяется акционерному контуру ЗЭП непрозрачнее, чем это видно вкладчикам и независимым МСБ-клиентам; без актуальной карты бенефициаров, рыночной оценки связанных кредитов/дивидендов, явного разделения обязательств банка, ЗЭП и дочек и прозрачного комплаенса по SDN/ПФО бренд «Солидарность» может маскировать периметр ответственности.

FIN-028Предварительный OSINT-материалПроверено: 2026-07-21Источников: 8
Юридический факт первичен: контрагент — Акционерное общество коммерческий банк «Солидарность», генеральная лицензия Банка России № 554, ОГРН 1026300001848, ИНН 6316028910, уставный капитал 15 552 289 055,23 рубля, сайт solid.ru, SWIFT SLDRRU3S. Потребительский и корпоративный бренд «Солидарность» связан с контуром ЗЭП как акционерно-санационным периметром, но не отменяет отдельности российского банковского АО от государства РФ, АСВ, дочерних обществ и физических лиц-бенефициаров.

Контроль устанавливается цепочкой участия и согласующимися заявлениями, а не только словом «Солидарность». Раскрытия 2021–2022 годов называют ЗЭП единственным акционером; СМИ связывают влияние Кумина/Арбузова. Режим № 1102 может ограничивать публичную процентную детализацию на 21 июля 2026 года, но не отменяет обязанность сообщать структуру Банку России. Санкционный периметр: SDN OFAC с 20.07.2023, меры ЕС/SECO и иные списки OpenSanctions. Санационный периметр: ПФО с 2013/2015 годов, досоздание резервов, присоединение МИА — режим, отличный от санкций и от уголовной вины.

Капитальная картина банка умеренно слабая в российской шкале: АКРА B+(RU) со стабильным прогнозом (подтверждение 26.05.2026 после понижения 03.06.2025), снижение собственных средств по МСФО в 2025 году в т.ч. из-за дивидендов при запасе Н1.2, очень низкий риск-профиль и высокая доля средств физлиц. Одновременно розничная ресурсная база, ПФО и SDN обостряют вопрос о том, компенсируется ли формальная «рыночность» дивидендов и стабильность фондирования скрытой передачей маржи акционеру или репутационным риском концентрации контроля.

Альтернативы сильны: дивиденды могли быть законными и согласованными с ПФО/ЦБ; рейтинг B+ — адекватной оценкой капитала и ликвидности; SDN — внешним ограничением без пруденциального кризиса внутри РФ; непрозрачность бенефициаров — стандартным режимом № 1102; концентрация топ-10 и непрофильные активы — наследием санации/МИА, а не текущим выводом; стратегия ВЭД/мигрантов — рыночной нишей, а не обходом санкций.

Прямо доказаны лицензия и реквизиты по ЦБ, исторический контроль ЗЭП, УК ~15,55 млрд, рейтинг B+(RU), указание АКРА на дивиденды и снижение капитала по МСФО, SDN OFAC с 20.07.2023, клиентская база/сеть по сайту банка и отдельность банка от ЗЭП и дочек. Не доказаны незаконный вывод капитала через связанные кредиты или дивиденды, использование банка для обхода санкций как установленный факт, обман вкладчиков через бренд, нерыночность каждого договора на дату среза или ущерб клиентам как установленный факт.

Доказательная база

  • Реестр Банка России идентифицирует АО КБ «Солидарность» по лицензии № 554, ОГРН, ИНН, адресу, уставному капиталу и статусу банка с генеральной лицензией.high
  • Официальный сайт solid.ru обслуживает бренд «Солидарность» и публикует лицензию № 554, реквизиты, клиентскую базу и регионы.high
  • Раскрытие банка (срез января 2022) указывает АО «Зарубежэнергопроект» как единственного акционера и описывает лиц со значительным влиянием по МСФО.medium
  • Интерфакс (2020) фиксирует ЗЭП как санатора «Солидарности», приобретение МИА и роль Кумина в контуре контроля.high
  • Пресс-релиз АКРА от 26 мая 2026 года подтверждает B+(RU), описывает ПФО, дивиденды/снижение капитала по МСФО, Н1.2, риск-профиль и фондирование физлицами.high
  • Карточка OFAC SDN указывает Tax ID 6316028910, Registration Number 1026300001848, SWIFT SLDRRU3S, website www.solid.ru; дата обозначения 20.07.2023.high
  • OpenSanctions агрегирует SDN OFAC и меры ЕС, Swiss SECO и Украины по сущности Joint Stock Company Commercial Bank Solidarnost; фиксирует EMS ~90%.high
  • Карточка Companium/ЕГРЮЛ указывает председателя правления Арбузова В. П. и УК ~15,55 млрд рублей; список учредителей АО в ЕГРЮЛ отсутствует.high

Альтернативные объяснения

  • Дивиденды акционеру могли быть законными, согласованными с ПФО/ЦБ и совместимыми с запасом Н1.2, который АКРА оценивает как значительный.
  • Рейтинг B+(RU) мог отражать адекватную ликвидность и диверсификацию операционного дохода, а не скрытую льготу связанным заемщикам.
  • Неполная публичная карта бенефициаров могла быть стандартной практикой сектора по № 1102, а не сокрытием конкретной сделки.
  • Слабый риск-профиль и концентрация топ-10 могли быть наследием санации и присоединения МИА, а не текущим выводом ценности.
  • SDN OFAC мог корректно отражать секторальный режим EO 14024 без пруденциального кризиса внутри РФ.
  • Высокая доля средств физлиц могла снижаться по плану ПФО без массового оттока вкладов.
  • Стратегия ВЭД/Китай/ЮВА и сервисы для мигрантов могли быть рыночной нишей при соблюдении 115-ФЗ/санкционного комплаенса.
  • Снижение капитала по МСФО могло отражать досоздание резервов по ПФО и рыночную переоценку, а не только дивиденды.
  • Уставный капитал ~15,55 млрд при более низкой величине собственных средств по МСФО мог отражать структуру санационной докапитализации, а не аномалию.
  • В. П. Арбузов как председатель правления мог обеспечивать профессиональный риск-менеджмент, а не личный конфликт владения.
  • Участие в ООО «Единый миграционный сервис» могло быть отдельным операционным контуром с рыночным ценообразованием.
  • Подтверждение АКРА B+(RU) в мае 2026 года могло отражать стабилизацию достаточности капитала без снятия всех рисков акционерного контура.

Источники

  1. АО КБ «Солидарность»: сведения о кредитной организации2026-07-21 · Банк России
  2. Официальный сайт Банка Солидарность / О банке2026-07-21 · АО КБ «Солидарность»
  3. Структура собственности: ЗЭП — единственный акционер (срез 2022)2022-01-13 · analizbankov.ru / раскрытие банка
  4. ЗЭП купил МИА банк; санация «Солидарности», роль Кумина2020-06-17 · Интерфакс
  5. АКРА: B+(RU), ПФО, дивиденды, Н1.2, риск-профиль2026-05-26 · АО «АКРА»
  6. JOINT STOCK COMPANY COMMERCIAL BANK SOLIDARNOST — OFAC SDN (20.07.2023)2023-07-20 · U.S. Department of the Treasury / OFAC
  7. Joint Stock Company Commercial Bank Solidarnost — OpenSanctions multi-list2026-07-21 · OpenSanctions
  8. АО КБ «Солидарность»: Арбузов В. П., УК ~15,55 млрд2026-07-21 · Companium / данные ЕГРЮЛ

Вопросы компании

  • Предоставьте актуальную на 21 июля 2026 года схему прямого и косвенного контроля АО КБ «Солидарность» до АО «Зарубежэнергопроект», В. М. Кумина, В. П. Арбузова, Д. Л. Калашникова и иных существенных бенефициаров.
  • Разложите связанные кредиты, гарантии, депозиты и комиссии с организациями контура ЗЭП / ООО «Единый миграционный сервис» по предмету, ставке, обеспечению и рыночным аналогам.
  • Какая доля кредитного портфеля и процентных доходов приходится на взаимосвязанных лиц на отчетные даты 2024–2026 годов?
  • Опубликуйте полные примечания о связанных сторонах по РСБУ/МСФО за 2024–2025 годы и промежуточные раскрытия 2026 года.
  • Как дивиденды 2016–2026 годов соотносятся с нормативами достаточности капитала, графиком резервов ПФО и потребностью докапитализации?
  • Как в каждом клиентском канале разделены бренд «Солидарность», АО банка, АО «Зарубежэнергопроект» и дочерние общества?
  • Предоставьте реестр существенных связанных сделок, одобренных советом директоров / кредитным комитетом, и протоколы recusal.
  • Какие сведения о структуре собственности исключены из публичного раскрытия по № 1102, но переданы Банку России?
  • Опубликуйте заключение о рыночности внутригрупповых операций и кольцевой изоляции обязательств банка от обязательств ЗЭП и бенефициаров.
  • Предоставьте актуальную выписку по применимым санкционным спискам по банку, ключевым менеджерам и существенным связанным заемщикам.
  • Как национальный рейтинг B+(RU) учитывает связанный кредитный риск, непрофильные активы, долю вкладов физлиц, ПФО и SDN?
  • Отделите в коммуникациях факты и обязательства АО КБ «Солидарность» от обязательств АО «Зарубежэнергопроект» и физических лиц-бенефициаров.
  • Каков мост от прибыли/убытка 2025 / промежуточных форм 2026 к дивидендам акционеру и изменению регуляторного капитала?
  • Какие KPI корпоративных продаж используются и как они контролируются на предмет льготных условий связанным заемщикам?
  • Предоставьте право ответа АО КБ «Солидарность», АО «Зарубежэнергопроект», независимым директорам, аудитору, АСВ и Банку России на гипотезу о непрозрачном перераспределении ценности через дивиденды, связанные кредиты и акционерный риск при ПФО.

Правовая оговорка

Материал является OSINT-исследованием по открытым источникам на 21 июля 2026 года и не является аудиторским, инвестиционным, банковско-надзорным, антимонопольным, санкционным, трудовым, уголовно-процессуальным или юридическим заключением. Юридический статус АО КБ «Солидарность», лицензия № 554, реквизиты ИНН/ОГРН по реестру Банка России, согласующиеся заявления о единственном акционере АО «Зарубежэнергопроект» в срезах 2021–2022 годов, величина уставного капитала ~15,55 млрд рублей, рейтинг АКРА B+(RU), указание на дивиденды и снижение капитала по МСФО в 2025 году, включение банка в SDN OFAC с 20.07.2023 и агрегация иных режимов OpenSanctions, а также заявления банка о клиентской базе и сети подтверждены официальными или первичными источниками либо согласующимися раскрытиями со ссылкой на них. Бренд «Солидарность» не устанавливает тождество банка с государством РФ, АСВ, АО «Зарубежэнергопроект», дочерними обществами или физическими лицами-бенефициарами; уставный капитал не равен собственным средствам или регуляторному капиталу; прибыль не равна дивиденду; связанный кредит или дивиденд акционеру не доказывает льготу; SDN не равен отзыву лицензии ЦБ и не является уголовным приговором само по себе; ПФО не тождествен неплатежеспособности; рейтинг не равен неплатежеспособности; участие юрлица в капитале не отменяет отдельности банковского АО; актуальная процентная карта бенефициаров может быть ограничена режимом № 1102. Отсутствие публичной поконтрактной детализации и незавершённость санационных мероприятий обосновывают вопросы, но не доказывают незаконный вывод капитала через связанные кредиты или дивиденды, использование банка для обхода санкций, нерыночное внутригрупповое ценообразование, обман вкладчиков через бренд, ущерб корпоративным клиентам или нарушение трудового права. До категорических выводов право ответа должно быть предоставлено АО КБ «Солидарность», АО «Зарубежэнергопроект» и связанным лицам контура, независимым директорам, аудитору, АСВ, Банку России, существенным связанным заемщикам, работникам и их представителям; презумпция невиновности сохраняется до вступления приговора в законную силу.