Капитал: IPO на 3,45 млрд, SPO на 2,8 млрд и выручка группы 31,6 млрд рублей

В октябре 2024 года ПАО «Озон Фармацевтика» провело IPO cash-in: 98,6 млн акций по 35 рублей, 3,45 млрд рублей привлеченных средств включая стабилизационный пакет, капитализация около 38,5 млрд рублей. Аллокация по сообщению компании: около 47% институциональным и 53% частным инвесторам. Существующие акционеры принимали lock-up на 180 дней.

В июне 2025 года компания провела SPO: 65,9 млн акций по 42 рубля, около 2,8 млрд рублей. Продающим акционером выступало ООО «Озон», получившее бумаги от Алексенко по договору займа ценных бумаг; затем допэмиссия вернула бумаги основателю и зафиксировала поступление средств в периметр эмитента. Free-float после SPO сначала оценивался около 14%; позднее Московская биржа утверждала коэффициент 20% с учетом уточнения структуры капитала.

По годовому отчету и финансовой отчетности за 2025 год группа раскрыла выручку около 31,6 млрд рублей (+24% к 2024 году), скорректированную EBITDA около 12,2 млрд рублей и чистую прибыль около 6,2 млрд рублей. В 2024 году выручка составляла около 25,5 млрд рублей, чистая прибыль — около 4,6 млрд рублей. Отдельная РСБУ-выручка холдингового ПАО (около 3,4 млрд рублей за 2025 год в реестровых републикациях) не заменяет консолидированные 31,6 млрд рублей.

Исторически группа размещала облигации: программа на 10 млрд рублей в 2022 году, выпуски на 1 млрд рублей в марте 2023 года и 700 млн рублей в августе 2023 года. Компания заявляла направление IPO/SPO-средств на долгосрочную стратегию, инвестиционную программу и снижение долговой нагрузки. Точная разбивка каждого рубля привлеченного капитала по проектам, кредитам и дивидендам в одном публичном реестре использования средств не найдена.

Проверяемый вывод: публичный акционерный и долговой капитал документирован на уровне размещений и консолидированных итогов. Не доказаны полное освоение каждого транша, отсутствие связанных сделок вокруг займа акций при SPO и тождество уставного капитала с рыночной капитализацией.